2025年11月，有机硅行业正经历供需两端的多维度结构性变化，行业进入了“内调产能、外拓市场”的关键转型期。

1. 供给端：产能过剩与海外产能退出并存

从供给端来看，国内产能过剩与海外产能退出形成鲜明对比。据中国有机硅工业协会数据显示，2025年初，国内有机硅单体运行产能达680万吨，较2024年初的545万吨增长了24.8%，产能过剩问题尤为突出。更值得关注的是，目前仍有40万吨新增产能处于设备安装阶段，预计到2026年第一季度将陆续投产，这将进一步加剧国内市场的竞争压力。

2. 海外市场：国际巨头缩减产能，提供替代机遇

在海外市场方面，情况则截然不同。受能源价格高企、原材料成本上涨等因素影响，陶氏、瓦克等国际化工巨头已相继宣布缩减部分有机硅产能。比如，陶氏计划关闭其位于欧洲的15万吨单体产能，预计到2026年底前完成。这一海外产能的退出为国内企业提供了替代的市场机会。2025年1月至10月，国内有机硅的出口量达到82万吨，同比增长18.3%，其中对欧洲市场的出口增幅超过30%。

3. 需求端：新能源领域成为核心增长引擎

需求端方面，新能源领域成为核心的增长引擎。新能源汽车单车的有机硅用量较传统燃油车提升了超过1倍，光伏行业的海外需求同比增速保持在约20%。与此同时，中东、非洲等新兴市场的基础设施建设与新能源项目的落地，推动了传统有机硅制品需求的稳步增长。此外，随着中美关税减免预期的落地，国内有机硅企业正在加速布局海外市场，进一步优化行业的供需格局。