传化新建68万吨有机硅项目！”——2025年底以来，这一消息在行业群中频繁刷屏，引发市场对产能过剩的担忧。然而，真相恰恰相反：2026年全国并无新增有机硅单体（DMC）产能释放，传化等所谓“大项目”实为下游深加工布局，与上游单体扩产无关。一场因术语混淆引发的误读，正在被澄清。
根据杭州市规划和自然资源局公示文件，浙江传化益迅新材料有限公司“年产68万吨有机硅新材料及高端精细化学品项目”，其核心内容并非建设甲基氯硅烷单体装置，而是以外购DMC为原料，生产苯基硅橡胶、乙烯基硅油、高端硅树脂及无氟防水剂等高附加值产品。其中一期明确包含“年产3000吨环境友好型高端无氟防水剂”，属于典型的单体下游延伸，而非向上游扩张。
这一定位与当前行业共识高度一致。据中国氟硅协会统计，2025–2026年全国无一例新建DMC单体项目获批投产。相反，在合盛、东岳、新安等龙头企业主导下，行业正通过“减量置换”优化结构——关停老旧小装置，将资源集中于高纯、特种、功能化深加工。
“把‘有机硅新材料’等同于‘单体扩产’，是典型的概念错位。”一位资深行业分析师指出，“真正紧缺的不是硅，而是能把硅做成芯片封装胶、医用导管或光伏密封胶的能力。”
事实上，传化、新安天玉、云能硅材等近年公告的新项目，均聚焦于：
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高性能液体硅橡胶（用于新能源汽车密封）
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电子级改性硅油（用于AI芯片导热）
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耐候型硅树脂（用于光伏背板涂层）
这些产品技术门槛高、毛利率超30%，且不增加单体总供给，反而因消耗高纯DMC而强化了对上游优质产能的绑定。
对市场而言，这一澄清至关重要。当前DMC价格站稳13,700元/吨，正是建立在“无新增单体+协同减产”基础上的供需再平衡。若误判新项目为产能释放信号，恐错失采购窗口。
“未来竞争不在谁产得多，而在谁做得精。”业内共识正在形成。当68万吨不再代表“更多硅”，而是“更高价值的应用”，中国有机硅产业的升级之路，才真正清晰起来。
