2025年12月16日，北京讯——刚刚闭幕的中央经济工作会议为2026年中国经济工作定下明确基调：将“扩大内需、促进消费”列为明年首要经济任务，并首次系统性提出“供给与需求两端协同发力”的政策路径。会议指出，当前我国经济运行中“供给强劲、需求相对不足”的结构性矛盾日益突出，已成为制约高质量发展的关键瓶颈，亟需通过系统性改革加以化解。 值得注意的是，与以往侧重需求侧刺激不同，此次会议强调“扩内需”必须与“反内卷”同步推进。会议明确提出，要“深入开展治理‘内卷式’竞争”，措辞由过去的“综合整治”升级为“深入整治”，释放出坚决打破低效同质化竞争、重塑产业生态的强烈信号。分析人士认为，“反内卷”不再仅是行业自律议题，而将成为贯穿2026年宏观政策的重要主线，与扩内需形成政策合力，共同推动经济结构优化和效率提升。 在产业政策方面，会议部署“实施新一轮重点产业链高质量发展

2025年12月16日，广州期货交易所传来重磅消息：铂期货主力合约于12月15日盘中触及涨停，日内涨幅达7%，创下该品种自上市以来的首次涨停纪录。受此带动，作为硅胶生产关键原料的铂金催化剂价格预期升温，市场普遍预计将迎来新一轮提价行情。 分析人士指出，本轮铂金价格强势并非短期情绪炒作所致，而是基本面支撑强劲。近年来，全球铂钯市场持续处于供应短缺、库存低位的状态。与此同时，铂金在传统汽车尾气催化剂中的不可替代性，叠加其在氢能等新兴领域的应用加速落地，正推动铂、钯金属迎来系统性价值重估。 在上游原料价格波动预期增强的背景下，下游有机硅行业展现出稳健运行态势。当前，行业增长动能正由“产能扩张”向“质量提升与结构优化”转型。受部分企业减产检修影响，市场阶段性供应收紧；叠加年末下游采购意愿增强，整体成交顺畅，交易活跃度明显回升。 据最新市场数据显示，截至12

2025 年 10 月，山东共聚有机硅技术研究院推出第二代 GJ-100 磷腈碱催化剂，为聚硅氧烷产业绿色升级注入新动能。这款迭代产品在延续初代高催化效率、无金属残留、无环体产生核心优势的基础上，通过优化制备工艺、更新基础原料，实现了气味、配比、环保性与成本的全方位突破。同期，该院研发的新型聚氨酯改性有机硅增粘剂还登上国际 SCI 期刊，成功破解亚克力板材 “撕膜即粘” 的行业难题。这些技术突破推动国产有机硅材料在性能和成本上形成双重优势，其中低环体乙烯基硅油等产品已满足精密电子、医疗耗材等高端场景的严苛要求，助力国内企业突破国际技术壁垒，提升全球供应链竞争力。

近日，汉高正式实现超高导热硅基液态热界面材料 Loctite TCF 14001 的商业化落地，专为 AI 数据中心 800G-1.6T 光模块量身打造。该产品采用双组分硅基配方与独特填料技术，导热系数达到 14.5W/m・K，处于行业领先水平。在保障超高导热效率的同时，产品硅氧烷挥发物含量低于 100ppm，油渗率极低，可避免污染光学元件，且具备稳定流动性和高精度自动化点胶能力，适配复杂工况需求。随着 AI 算力需求激增，800G 及以上高速光模块规模化应用加速，热界面材料市场规模预计 2025 年达 350 亿元，2030 年将增至 550 亿元。该产品的推出不仅填补了细分领域空白，还将拓展至新能源汽车、工业自动化等领域，为相关行业热管理升级提供支撑。

2025 年 11 月 25 日，全球化工巨头陶氏化学宣布，将于 12 月 10 日起对大中华区 Xiameter 业务线的主要有机硅产品实施 10%-20% 的价格上调。这一举措引发行业连锁反应，国内企业纷纷跟进调价，推动有机硅市场进入价格上行通道。此次涨价背后是全球供需格局的深度调整，国内 2025-2026 年无新增产能规划，海外欧洲部分产能因环保政策面临关停风险。需求端新能源汽车、光伏等领域持续放量，2025 年前三季度国内有机硅表观消费量达 162 万吨，同比增长 5.5%。机构预测，2026 年供需错配将进一步凸显，有机硅价格有望开启新一轮上升周期，行业市场规模 2028 年将突破 1500 亿元。

2025 年 11 月，有机硅行业掀起 “反内卷” 热潮，国内主流单体厂于 11 月中旬召开行业会议，达成统一将开工率下调 30% 的共识，计划 12 月初全面落地。此前行业受 2024 年产能暴增影响，DMC 价格跌至 1.1 万元 / 吨左右的成本线，全行业陷入亏损。减产共识达成后，市场反应迅速，11 月 13 日 DMC 价格单日暴涨 1500 元 / 吨，截至 11 月 21 日华东市场价已达 13200 元 / 吨，较 11 月初涨幅超 20%。多家企业同步开启停报封盘、限量接单模式，后续还将通过实控人会议细化监督机制，避免 “抢跑” 乱象。叠加海外陶氏化学关闭英国工厂等产能收缩动作，行业供需格局持续优化，有望终结两年多的低迷期。

新兴领域正成为有机硅行业增长核心引擎，新能源汽车和光伏贡献主要增量。数据显示，传统燃油车单车有机硅用量仅5-7公斤，集中于胶条、轮胎等领域；新能源汽车因新增电池灌封胶需求，单车用量激增至24-25公斤，增幅超3倍，带动行业年增速达5%-6%。 光伏领域虽国内需求下滑，但全球总量上升，海外需求年增速约20%，主要用于组件边框连接胶。2025年前三季度，国内有机硅表观消费量162万吨，同比增长5.5%，出口42万吨，全年出口或超50万吨。传统房地产领域也受益于复苏政策，预计未来4-5年保持4%-5%增速，供需两端共振推动行业景气上行。

持续两年的有机硅行业低迷期或迎终结，11月行业“反内卷”动作频频引发价格反弹。此前2021年起的扩产潮导致产能激增，行业陷入低价竞争。11月鲁西化工、合盛硅业先后牵头召开行业会议，达成“减产30%+涨价至13500元/吨”共识，还建立了减产监督机制。 国际巨头同步跟进，陶氏化学宣布12月起对大中华区Xiameter业务线产品提价10-20%。供需格局加持下，截至11月21日，有机硅DMC华东市场价涨至13200元/吨，较11月初涨幅达20%，行业平均毛利润提升2650元/吨。机构预测，2025年供需缺口初现，2026年错配或推动价格进一步反弹。

近期有机硅行业景气度持续攀升，在供需优化、技术突破、高端需求爆发基础上，减产落地深化、龙头业绩改善等新动态凸显行业复苏韧性。供需端“反内卷”进入实质落地阶段，11月鲁西化工、合盛硅业先后牵头召开行业会议，明确“减产30%+涨价至1.35万元/吨”目标并细化监督机制。截至11月19日，核心产品DMC价格涨至1.32万元/吨，较10月末涨幅达20%，行业平均毛利润提升2650元/吨。叠加扩产周期收尾、政策淘汰小产能，供需格局底部反转信号清晰。 龙头企业经营率先回暖，行业集中度持续提升。合盛硅业三季度实现单季度扭亏为盈，归母净利润0.76亿元，其173万吨/年有机硅单体产能居行业首位，同时掌握碳化硅全产业链核心技术，高端粉料实现突破。鲁西化工40万吨有机硅项目已顺利投产，产能规模大幅提升。当前国内六大龙头企业产能占比达62%，为行业理性竞争奠定基础，仅东岳硅材因前

近期有机硅行业呈现供需格局优化、技术突破、高端需求爆发三大核心亮点，行业发展势头强劲。在供需端，行业“反内卷”成效显著，11月合盛硅业、鲁西化工等龙头企业牵头达成减产30%+、涨价至1.35万元/吨的共识，截至11月21日中间体价格较11月初上涨18.2%，行业平均毛利润提升2650元/吨。叠加扩产周期收尾及政策淘汰小产能，供需格局持续改善。 技术领域迎来里程碑突破，蓝星埃肯团队在《科学》发表重要成果，采用镓催化剂实现40℃低温下有机硅废料回收反应速率提升100万倍，可转化为高纯度氯硅烷循环利用，成功破解行业环保痛点。 需求端表现尤为亮眼，新能源汽车、光伏、人形机器人等领域推动高端需求爆发式增长，其中新能源汽车单车用硅量达传统车7倍，TOPCon电池用硅量增40%。2025年1-9月国内表观消费量同比增长19.6%。同时国产化替代加速，硅宝