传化新建68万吨有机硅项目！”——2025年底以来，这一消息在行业群中频繁刷屏，引发市场对产能过剩的担忧。然而，真相恰恰相反：2026年全国并无新增有机硅单体（DMC）产能释放，传化等所谓“大项目”实为下游深加工布局，与上游单体扩产无关。一场因术语混淆引发的误读，正在被澄清。 根据杭州市规划和自然资源局公示文件，浙江传化益迅新材料有限公司“年产68万吨有机硅新材料及高端精细化学品项目”，其核心内容并非建设甲基氯硅烷单体装置，而是以外购DMC为原料，生产苯基硅橡胶、乙烯基硅油、高端硅树脂及无氟防水剂等高附加值产品。其中一期明确包含“年产3000吨环境友好型高端无氟防水剂”，属于典型的单体下游延伸，而非向上游扩张。 这一定位与当前行业共识高度一致。据中国氟硅协会统计，2025–2026年全国无一例新建DMC单体项目获批投产。相反，在合盛、东岳、新安等龙头企业主导下

过去一年，我们在蛇年的耕耘中携手同行；新的一年，愿您在马年里龙马精神、前程似锦！无论您正踏上归途，还是坚守一线；无论身在故土，还是远渡重洋，都愿这份祝福为您带去温暖、平安与希望。 祝您： 新春快乐，马年大吉！ 家庭和美，幸福安康！ 事业兴旺，万事顺遂！

一封来自欧洲的邮件让华南某新能源胶企采购经理心头一紧：陶氏和瓦克同步上调电子级硅油价格15%，且标准交期已延至2026年6月以后。类似通知正密集送达国内电子、医疗、光伏等高端制造企业——国际巨头因产能调配与地缘物流承压，正将供应压力转嫁给下游。 “不是不想用进口料，是根本等不起。”该采购经理坦言。在AI芯片封装胶产线停一天损失超百万的现实下，越来越多企业开始认真审视一个曾被回避的问题：国产高端硅油，真的能顶上吗？ 答案正在悄然改变。过去两年，一批国产厂商在关键指标上已实现实质性突破： 粘度稳定性：通过GPC在线监控与窄分布聚合工艺，头部企业将1000 cSt苯基硅油批次偏差控制在±3%以内，媲美瓦克AK系列； 金属离子含量：ICP-MS检测显示，多家国产电子级硅油Na+K＜0.8 ppm，Fe＜0.2 ppm，满足JEDE

一辆高端新能源汽车平均用胶量达40–50公斤，是传统燃油车的7倍以上。在这场“胶水革命”背后，硅油作为关键基础原料，正以五种“隐形身份”深度嵌入电池包安全与性能体系——从导热到缓冲，从绝缘到冷却，每一滴都关乎整车安全边界。 据行业测算，单个动力电池包中，含硅油的材料用量可达3–8公斤。其核心角色包括： 1. 导热凝胶的“流动性骨架” 高纯线性硅油（粘度50–1000 cSt）作为基体，赋予凝胶低热阻（＜0.2 ℃·cm²/W）与长期泵送稳定性。要求：金属离子＜1 ppm、挥发份＜1% @150℃，避免高温析出堵塞流道。 2. 电控单元灌封胶的“绝缘屏障” 苯基改性硅油提升耐热性至200℃以上，同时维持介电强度＞30 kV/mm。在OBC（车载充电机）、DC-DC模块中，防止高压击穿与湿气侵入。 3. 电池壳体密封胶的“弹性守护者”

距离欧盟REACH法规（EU）2024/1328设定的2026年6月6日全面限用节点仅剩四个月，一场针对环状硅氧烷（cVMS）的合规风暴正席卷中国出口企业。新规明确：自该日起，所有投放欧盟市场的物质、混合物或物品中，若D4（八甲基环四硅氧烷）或D5（十甲基环五硅氧烷）浓度≥0.1%（w/w），将禁止销售——无论是否用于化妆品。 许多企业误以为“我们不用D4作原料就安全”，却忽略了关键风险点：工业级硅油在合成过程中若脱挥不彻底，极易残留D4/D5副产物。近期多起退运案例显示，一批用于电子灌封胶的硅油因D4含量达0.12%，被荷兰海关依据REACH附件XVII第70条扣留；某出口欧洲的工业脱模剂也因未提供SVHC声明遭客户拒收。 如何快速判断风险？专家建议三步自查： 确认产品类型：线性聚二甲基硅氧烷（PDMS）本身合规，但粗品常含环体杂质；

一边是通用201硅油价格在12,000元/吨附近挣扎，毛利率跌破8%；另一边，电子级苯基硅油出厂价超80,000元/吨，毛利率稳居40%以上。巨大的利润鸿沟，正推动行业龙头加速战略转向：合盛硅业2025年关停两条通用硅油线，东岳硅材将高端硅油产能占比提至45%，新安股份则全面收缩低端日化硅油业务——一场从“走量”到“走质”的利润重心迁移已全面启动。 这并非短期投机，而是基于残酷的财务现实。据2025年三季报披露，合盛有机硅板块整体毛利率仅9.2%，但其电子级硅油及碳化硅配套材料子业务毛利率达41.7%；东岳硅材虽全年净利刚扭亏，但其医用与电子级硅橡胶相关硅油产品线贡献了超60%的毛利增量。反观通用硅油，在金属硅、电力成本高企背景下，多数厂商已处于“有单无利”甚至“接单即亏”状态。 “通用料拼的是规模和能耗，高端料拼的是纯度和认证。”一位东岳内部人士透露。以用于

走进华东某有机硅园区，多条硅油生产线处于低负荷运行状态。行业数据显示，2026年初国内有机硅单体企业平均开工率已跌破60%，部分中小厂商甚至阶段性停产。令人意外的是，面对库存压力，企业却集体选择“宁可少产，也不低价甩卖”——一场以“保价止损”为核心的“反内卷”新逻辑正在重塑行业生态。 这并非盲目挺价，而是被成本结构逼出的理性选择。当前，一吨DMC（二甲基环硅氧烷）的完全成本已站上11,500元/吨，其中： 工业硅（421牌号）占原料成本60%以上，虽价格企稳，但难以下降； 电力与蒸汽占制造成本25%，尤其在北方冬季，蒸汽单价同比上涨12%； 环保与折旧等固定成本占比持续攀升，老旧装置吨耗电高出先进产能15%以上。 “当售价低于11,000元，每开一天工就多亏一天钱。”一位硅油厂运营负责人坦言。202

自2025年11月以来，有机硅行业风向骤变。在合盛硅业、东岳硅材、新安股份、兴发集团等头部企业主导下，行业连续召开三次闭门会议，达成全行业协同减产30%的自律共识——这是近五年来首次真正意义上的“反内卷”行动。随之而来的是DMC（二甲基环硅氧烷混合物）价格从11,000元/吨低点强势反弹至13,700元/吨以上，市场情绪从“过剩恐慌”转向“供给偏紧”。 对下游用户而言，一个紧迫问题浮出水面：硅油会不会缺？现在该不该锁价？ 答案正在产业链中快速传导。有机硅单体是所有硅油的源头原料，其供应收紧直接推高基础硅氧烷成本。据东方财富与未来智库联合预测，2026年国内有机硅单体将出现29.4万吨的供需缺口，全年无大规模新增产能释放——仅内蒙古兴发计划投产少量装置，远不足以弥补退出产能。 这意味着，并非所有硅油都会紧缺，但结构性短缺已成定局。

中国以占全球76%的有机硅单体产能稳居世界第一，年产硅油超百万吨。然而，一份份行业报告却揭示一个尴尬现实：在电子封装、医疗器械、半导体制造等关键领域，高端硅油进口依赖度仍高达70%以上。产量领先，为何高端仍“受制于人”？ 瓶颈不在规模，而在“分子级精度”。业内专家指出，高端硅油的“卡脖子”环节集中在三大技术深水区： 一是高纯苯基/乙烯基单体合成——杂质控制需达ppm级，而国内部分催化剂体系选择性不足，副产物多； 二是精密分馏与脱挥工艺——环状低聚物（如D4/D5）若未彻底去除，将导致医用或电子级产品生物毒性或电性能失效； 三是痕量金属离子控制——钠、钾、铁等金属含量必须＜1 ppm，否则在芯片封装中引发电迁移，而国产设备在高真空、无接触输送环节仍有短板。 “不是做不出来，而是做不到‘每一批都稳定’。”一位电子材料采购负责人坦言，“国外品牌卖的不是硅油，是

一边是电子级苯基硅油订单排到半年后，一边是通用201硅油价格跌破成本线——中国有机硅行业正经历一场残酷的“高质量淘汰赛”。据中国氟硅协会数据，2024年全国硅油产能利用率不足60%，但高端功能性硅油进口依存度仍超40%。在“低端过剩、高端紧缺”的结构性矛盾下，中小硅油厂如何突围？ 答案正在浮现：不拼规模，拼专注；不打价格，打价值。一批中小厂商通过三条路径稳住阵脚，甚至逆势增长。 一是深耕细分场景。浙江某企业放弃大路货，专注开发“医用导管润滑专用羟基硅油”，通过ISO 13485认证，打入三家国产输注泵供应链；山东一家工厂则聚焦光伏接线盒灌封胶用低挥发硅油，将酸值控制在0.02 mg KOH/g以下，成为组件龙头二级供应商。 二是绑定大客户做联合开发。不再“一锤子买卖”，而是嵌入下游配方体系。“我们和客户共享GPC和GC-MS数据，每批料附带粘度-分